En 1936, alors que l'Amérique ressent encore les effets de la Grande Dépression, Charles Howard, un vendeur de bicyclettes qui a fait fortune, achète un étalon hargneux, aigri et sauvage, laissé pour compte. Il le confie à un entraîneur quasi mutique et à un jockey borgne, une étoile...
Un exorciste, capable de s’introduire dans le subconscient de la personne possédée, se retrouve ainsi confronté, au travers d’un enfant de neuf ans, à un démon de son passé.
A l'approche des célébrations du 4 juillet, plusieurs cadavres sont retrouvés dans le port de New York. Lors d'une mission, l'agent Nick Hartfeld tombe sur un calamar géant et fait immédiatement le lien avec les meurtres. Il s'empresse d'alerter les autorités afin de stopper les festivités...
