Michael Rostof, un jeune officier servant dans l'armée du tsar à Saint-Pétersbourg avant 1914, noue de beaux sentiments avec Nina Petrovna. Ce n'est que plus tard qu'il découvre qu'elle est la maîtresse gardée de l'influent colonel Beranoff. Elle choisit de renoncer à l'existence luxueuse...
Pedro avait abandonné sa femme, croyant qu'elle le trompait. Il la retrouve par hasard, devenue chanteuse dans un cabaret de Palma. Elle est embarquée de force sur l'Étoile de Valencia, un navire qui fait la traite des femmes, mais Pedro parvient à la délivrer ainsi que ses compagnes.
Gravement malade, le prince Woronzeff demande à un ami et sosie Franz von Naydeck, de le remplacer au mariage de sa fille Nadia qu'il vient de retrouver, car la famille convoite l'héritage. Diane qui a aimé le prince, ne trahit pas le secret car elle aime maintenant Franz et le sépare de sa...
