Au hasard de ses pérégrinations, un moine à la petite vertu va se mettre à suivre une charmante femme lui ayant tapé dans l’œil. Cette dernière, qui est la femme du fabriquant d'or du shogun, accompagne celui-ci en visite dans un temple en province. Mais cela n'effraie pas notre moine qui...
Isazo, aussi doué pour le jeu que dans le maniement du sabre, rencontre, dans une auberge, un jeune garçon qui se trouve être le fils de Yoshino, ancien amour d'Isazo, qu'il n'a jamais pu épouser...
Lorsque le Shogun Tokugawa III est au lit avec une fille, celle-ci se transforme en monstre. La cour pense qu'il s'agit d'une magie ninja, utilisée pour effrayer le seigneur et l'empêcher d'avoir des femmes afin qu'il n'ait pas d'héritier. Tôma, un célèbre épéiste, est appelé et dénonce...
